手形割引とは？仕組み・メリット・デメリット・計算方法まで徹底解説【2025年最新版】

手形割引とは？

手形割引（商業手形割引）とは、通常の商取引において、商品やサービスを提供した対価として現金の代わりに有価証券である「約束手形」や「為替手形」を決済日前に現金化することです。具体的には、約束手形や為替手形の受取人＝手形割引を依頼する人（割引依頼人）が第三者である金融機関や手形割引業者＝手形を割引く人（割引人）に手形を買い取ってもらい、換金することを指します。手形に記載されている期日より前に現金化するため、手形割引で受け取れるのは支払期日までの利息相当額（割引料）が差し引かれた金額です。手形割引は「受け取れる金額が少々減っても、早期に換金して資金調達をしたい」というケースで利用されると言えるでしょう。
通常、手形を決済期日前に換金することはできません。しかし、ビジネスを進めるにあたって突然現金が必要になることや資金繰りが悪化することもあるため、手形割引は資金調達の手段として有効な場合があります。

例えば、製造業の下請け企業などでは、元受け会社から手形で外注代金等を受け取ることが多いです。その結果「売上代金の入金日が仕入れ代金の支払日より先になる」ということが起こり得るので、運転資金を確保するために手形割引を行うケースがあります。

参考：手形割引と「でんさい」「ファクタリング」との違い

手形割引とよく比較される資金調達法との違いを簡単に解説します。

でんさい割引との違い：

「でんさい」は手形を電子化したものです。基本的な仕組みは手形割引と同じですが、オンラインで手続きが完結し、印紙代が不要、紛失の心配がないというメリットがあります。

ファクタリングとの違い：

ファクタリングは「売掛債権（請求書）」を売却する方法です。手形割引との最大の違いは、売掛先が倒産しても返済義務のない「償還請求権なし」が一般的である点です。不渡りのような買戻しリスクを避けたい場合に有効です。

手形割引のメリット

手形割引を利用するメリットとしては、以下のような点が挙げられます。

このようなメリットがあるため、手形割引は事業を始めたばかりで資金繰りが厳しく、信用がまだない企業の資金調達には重宝する手段であると言えるでしょう。

手形割引のデメリット

手形割引を利用するデメリットとしては、以下のような点が挙げられます。

手形割引を検討する際にはデメリットやリスクを事前に充分理解しておき、計画的に利用する必要があります。

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手形割引料の計算方法

手形割引料は、以下の計算式により算出します。

(例)
手形額面金額…100万円
手形割引率…3.5％
支払期日までの残日数…40日

手形割引料
＝1,000,000円（手形額面金額）×3.5％（手形割引率）×40日（支払期日までの残日数）／365日
≒3,835円

手形割引料について考えるうえでは、手形割引率と消費税の扱いについて理解しておくことが大切です。

計算シミュレーター　＞

手形割引率とは

手形割引率とは、手形割引をしてくれる手形割引人に対して依頼人が支払わなければならない利息の利率です。
手形割引をしてくれる銀行や業者は、手形割引の依頼人に対して手形の満期よりも前にお金を支払うことになります。つまり、手形割引人は依頼人に対して期日より前に融資している形になるため、その期間分の利息を「手形割引料」の形で依頼人に対して請求するのです。
手形割引率の相場は、各金融機関・業者によって以下のように幅があります。

手形割引率の目安が金融機関と専門業者で大きく異なるのは、貸し倒れリスクの違いによると考えられます。

各種金融機関は取引条件が厳しい分だけ貸し倒れリスクが低くなるので、手形割引専門業者と比較して金利を安くできるのです。

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手形割引料に消費税はかからない

手形割引料には消費税はかかりません。その理由には、手形割引料の性質が関係しています。手形割引料はあくまでも割引日から支払期日までの期間に対する利息として負担するものであって「割引」というサービスの対価として負担するものではありません。また、手数料は消費税非課税なので、仕入れ税額など各種控除の適応を受けられない点も理解しておきましょう。

手形割引の仕訳はどうする

手形割引の仕分けは、以下のようになります。

(例)
売上代金100万円（1,000,000円）を手形で受け取り、手形を割引いて手数料1万円（10,000円）を支払った

手形を割引く場合、「満期日に決まった金額を受領する権利」を金融機関に買い取ってもらったと整理し、上記の仕訳を行います。手形を割引いたことにより、手数料分だけ資産が減少する点がポイントです。仕訳上は「受取手形」を貸方に記入し、手数料は借方に「手形売却損」の勘定科目で記入します。

また、手形が不渡りになってしまった場合は、以下のように仕訳します。

上記は、100万円の約束手形が不渡りとなり、金融機関に対して100万円支払って買い戻したことを表します。不渡りの場合は「売上代金を請求する権利」がまだ残るため、資産として計上しておくことを忘れてはいけません。

手形割引は銀行と業者のどちらに依頼するべきか

手形割引の依頼先は大きく分けて各種銀行と専門業者の2つがあります。銀行と業者それぞれに依頼するメリットと向いているケースについては、以下のように整理できます。

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割引業者と銀行の比較1　＞

割引業者と銀行の比較2　＞

手形割引を銀行に依頼するメリット

手形割引を銀行に依頼するメリットとしては、やはり手形割引率の低さが挙げられるでしょう。
銀行が手形割引の依頼を受けた際には、手形の振出人ではなく依頼人の信用度を重視して、これまでの取引や財務状況に関する審査をします。慎重に審査した結果、貸し倒れする可能性が低いと判断されることになるので、割引率を低く抑えることができるのです。
ただし、依頼人が創業間もない企業や個人事業主などで信用度があまりない場合、手形割引を利用できない可能性がある点には注意が必要です。また、審査に比較的時間がかかる点も理解しておく必要があります。
以上のことから、銀行に手形割引依頼をするのは、以下のようなケースでおすすめです。

財務状況が良く時間的にも余裕がある場合は、より良い条件で手形割引を利用することが期待できるでしょう。

手形割引を業者に依頼するメリット

手形割引を専門業者に依頼するメリットとしては、以下のような点が考えられます。

専門業者を利用するデメリットとしては、割引手数料が割高な点が挙げられます。ただし、以下のような理由から、現在では比較的低い割引率で利用できることも多いのが実情です。

以下のようなケースでは専門業者への依頼がおすすめです。

失敗しない手形割引業者の選び方【専門家がポイントを解説】

手形割引業者を選ぶ際には、いくつかの重要なチェックポイントがあります。表面的な手数料の安さだけで選んでしまうと、「見積もり以外の費用を請求された」「対応が悪く不安だった」といった思わぬトラブルに繋がることも少なくありません。

ここでは、20年以上にわたり多くのお客様の資金繰りをサポートしてきた専門家の視点から、本当に信頼できる業者を見抜くための4つのポイントを解説します。

Point 1：会社の信頼性を確認する【必須】

貸金業登録と活動年数

まず大前提として、業者が国や都道府県に「貸金業者」として登録されているかを確認しましょう。これは法律で定められた義務であり、公式サイトや店舗に登録番号が必ず記載されています。また、登録番号内の（）の数字は登録更新回数（3年ごと）を示しており、活動年数の目安になります。長く営業していることは、それだけ多くの顧客から信頼されてきた証とも言えます。

専門家からのワンポイントアドバイス

これは基本中の基本ですが、資金繰りで焦っている時ほど、この確認を怠ってしまうケースを散見します。特に「他社より圧倒的に安い」といった甘い言葉を強調する業者には注意が必要です。信頼できる業者は、こうした基本的な情報を隠すことなく、堂々と開示しています。

Point 2：取引の透明性と安全性を見極める

見積書の内容は明確か

「正確な見積書を手形割引実施前に確認できるか」も重要なポイントです。優良な業者は、割引料の他にどのような費用がかかるのかを事前に明確に提示します。悪質な業者は、後から調査料や事務手数料などの名目で追加費用を請求することがあります。

手形と現金は同時に引き換えることができるか

手形割引は、手形と現金をその場で引き換えるのが原則です。「手形を先に送ってください、現金は後日振り込みます」といった業者は、持ち逃げなどのリスクがあり非常に危険です。絶対に利用してはいけません。

専門家からのワンポイントアドバイス

注意すべきは「手数料一式」といった曖昧な記載です。「割引料と取立料以外に、費用は一切かかりませんか？」と、一言確認するだけで、誠実な業者かどうかを見極めることができます。

Point 3：サービス内容とスピードを比較検討する

資金化までのスピードはニーズに合うか

手形割引業者を利用する大きなメリットの一つが、資金化までのスピードです。銀行では数日〜1週間程度かかることもありますが、業者によっては最短即日での対応も可能です。自社の資金が必要なタイミングに合わせて、迅速に対応してくれる業者を選びましょう。

割引料はサービス内容に見合っているか

割引料（手数料）の安さだけで業者を選ぶのは危険です。なぜなら、極端に安い割引料を提示する業者は、他の名目で高額な手数料を請求したり、審査が非常に厳しかったりする可能性があるからです。提示された割引料と、サービスのスピードや担当者のサポート品質などを総合的に判断し、納得できる業者を選ぶことが重要です。

Point 4：最後は「人」で判断する

担当者の対応は信頼できるか

最終的には、問い合わせをした際の担当者の対応が大きな判断材料になります。専門用語ばかりで説明が分かりにくい、質問に対して曖昧に濁す、担当者が頻繁に変わるといった場合は注意が必要です。親身に相談に乗ってくれるか、会社の状況を理解しようとしてくれるか、といった姿勢を見極めましょう。

しつこい営業や安易な勧誘はないか

一度問い合わせただけで、何度も電話や訪問で営業をかけてくるような業者は避けた方が賢明です。顧客の状況を考えず、自社の利益だけを追求している可能性があります。

専門家からのワンポイントアドバイス

優れた担当者は、単なる手続き係ではありません。お客様の資金繰りの悩みを解決するパートナーです。どんな些細なことでも質問しやすい雰囲気か、メリットだけでなく不渡りのリスクなども正直に話してくれるか、といった点が信頼の証です。長い付き合いになる可能性も考え、安心して相談できる担当者がいる会社を選んでください。

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割引業者の選定について1　＞

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手形割引の流れ

手形割引の流れは、簡単に整理すると以下の通りです。

手形割引に必要なもの

手形割引を利用する際に必要なものは、基本的に以下の通りです。

場合によっては不動産担保や保証協会の保証などを求められることもあります。ただし、専門業者によっては決算書等の提出を求めずスピーディーに審査を進めてくれる場合もあるでしょう。

手形の裏書の確認ポイントと注意点

手形の裏書とは、手形を被裏書人（手形を譲渡する相手）に渡すため、裏書人が行う署名捺印のことを言います。手形割引を行うためには裏書が必要です。
裏書に必要な項目としては、以下のものが挙げられます。

譲渡された手形の裏書を確認する際には、以下のような項目に注意して確認しましょう。

被裏書人欄に記載された名称と次の裏書人欄に記載された名称が一致しない場合、裏書が連続していないとみなされてしまいます。裏書が連続していないとみなされると、原則として以降の手形所持人は手形の権利者として扱われないので、注意しましょう。

以下のような場合には、裏書が不備とみなされてしまう可能性があるので、注意が必要です。

裏書の記載を誤ってしまった場合は、書き込んだ裏書の欄全体を×で消し、×の中央に訂正印を押します。そして新たに下の欄に記載・押印をしてください。

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手形の裏書見本　＞

手形を受け取る時の注意点　＞

不渡手形とは【手形割引で最も注意すべきリスク】

不渡手形とは、支払期日に決済されなかった手形のことです。手形割引を利用した場合、この不渡りが発生すると、割引依頼人が金融機関に代金を返済（買戻し）する義務が生じます。これが手形割引の最大のリスクです。

不渡りには、主に以下の種類があります。
特に「1号不渡り」を6ヶ月以内に2回出すと、振出人は銀行から取引停止処分を受けます。これにより2年間、当座預金取引や融資が受けられなくなり、上場企業であれば上場廃止に至るなど、事業の継続が極めて困難になるため、1号不渡りは極めて深刻な事態と言えます。

1号不渡り（最も注意すべき不渡り）

振出人の当座預金残高不足などが原因で発生します。これに該当すると振出人の信用問題に直結します。

0号不渡り

手形の形式不備（印鑑相違、記載ミスなど）が原因です。振出人の信用問題とは直接関係ありません。

2号不渡り

契約不履行、詐取、紛失、盗難など、上記以外の理由によるものです。

不渡りリスクへの対策

不渡りを避けるためには、手形を受け取る前に信用調査会社などを活用して振出人の経営状況を確認することが重要です。また、万が一不渡りが発生した場合は、速やかに振出人へ直接請求し、応じない場合は内容証明郵便の送付や、弁護士へ相談の上で法的手続きを検討することになります。

まとめ：手形割引は有効な手段。ただし今後の動向にも注意

手形割引は、期日前の手形を現金化できる、中小企業にとって重要な資金調達手段です。銀行または専門業者に依頼でき、特に専門業者はスピードと審査の柔軟性に強みがあります。

ただし、本記事で解説した「不渡りリスク」には十分な注意が必要です。

そして、今後の展望として、政府は2026年度末をめどに紙の手形を廃止する方針です。今後は、電子化された「でんさい」や、買戻しリスクのない「ファクタリング」が資金調達の主流になっていきます。

現在、資金繰りに奔走されている方は、まず目の前の問題を解決するために手形割引を有効活用しつつ、将来の市場変化に備えて「でんさい」や「ファクタリング」といった新しい手法への移行も視野に、事業計画を見直してみてはいかがでしょうか。